Qui est Natcan

Gestion de portefeuille Natcan est une société de gestion d’actifs offrant des services de gestion à une clientèle institutionnelle. L’entreprise gère également plusieurs fonds communs de placement et portefeuilles de gestion privée. Avec près de 25 milliards de dollars en actifs sous gestion et plus de 45 professionnels du placement répartis dans des bureaux à Montréal et Toronto, Natcan figure parmi les importantes sociétés de gestion au Canada. Nous offrons une gamme complète et diversifiée de produits d’investissement couvrant l’ensemble des marchés financiers mondiaux et une multitude de styles de gestion. L’analyse fondamentale figure au cœur de notre approche qui est caractérisée par un contrôle étroit du risque et une discipline accrue. Cette approche est appliquée avec force et conviction par toutes nos équipes de gestion.

Mission

Depuis sa création, le succès de Natcan repose sur une gamme de produits de placement de grande qualité gérés par des professionnels chevronnés. Nous veillons au patrimoine de notre clientèle par le biais d’une multitude de catégories d’actif et de stratégies de placement dans le but de satisfaire les exigences des investisseurs particuliers et institutionnels. Soutenus par un service à la clientèle impeccable et par une gestion des opérations dont la fiabilité est assurée par des processus à la fine pointe de la technologie, nous sommes déterminés à maintenir le cap sur notre stratégie d’affaires et à assurer notre croissance future en élargissant l’éventail de catégories d’actif et de stratégies de placement que nous offrons. Un ferme engagement envers des normes déontologiques supérieures transparaît dans chacune des activités de la firme. Nous nous efforçons par ailleurs de maintenir une structure organisationnelle au sein de laquelle l’équilibre entre les intérêts de nos clients, de nos employés et de nos actionnaires est maintenu.

Historique

Les débuts de Natcan coïncident avec l’acquisition par la Banque Nationale du Canada (la « Banque ») de la firme de courtage Lévesque Beaubien Geoffrion en 1990. Cette acquisition a mené à une restructuration des activités de gestion de portefeuille de la Banque et à une volonté de poursuivre la gestion des actifs pour une clientèle institutionnelle externe. C’est dans ce contexte que l’appellation distinctive « Gestion de portefeuille Natcan » fut créée. S’ensuivit l’acquisition du Trust Général par la Banque en 1993 et la fusion la même année, de Natcan avec la société Conseillers en placement Gentrust (division de gestion du Trust Général).

Forte d’une croissance soutenue au cours des années, attribuable à une gamme de produits de placement concurrentielle et innovatrice ayant mené à une augmentation rapide des actifs confiés par la clientèle, Natcan est parvenue à se positionner comme un chef de file en gestion de portefeuille au Canada.

Structure légale et organisationnelle

Natcan est une filiale de la Banque Nationale du Canada et est une entité légale distincte. 14 % de l’actionnariat est détenu par des professionnels de la firme. Gestion de portefeuille Natcan Inc. est légalement incorporée sous la Partie 1-A de la Loi sur les compagnies du Québec et enregistrée auprès des commissions des valeurs mobilières canadiennes là où elle exerce ses activités.

La firme compte une centaine d’employés, dont plus de quarante professionnels en placement. Les activités de nos gestionnaires et analystes sont centrées sur la gestion des portefeuilles. Les activités administratives, de conformité et la gestion du risque sont assurées par des équipes qui assistent les gestionnaires dans leurs fonctions quotidiennes de gestion de portefeuille. Le secteur des opérations est responsable de la réconciliation quotidienne et du contrôle des transactions avec les fiduciaires et de la validation des calculs de performances mensuelles pour tous les comptes. Le secteur de la distribution inclut plusieurs professionnels du placement qui assurent les relations avec les clients, le développement des affaires et les communications.

Philosophie de gestion

Nous abordons les marchés financiers avec une vision mondiale. Notre approche de gestion est basée sur une analyse fondamentale et les critères de préservation de capital dominent. Nous sommes des investisseurs patients, car nous croyons qu’en privilégiant les entreprises de qualité qui se transigent à des cours raisonnables, nous obtiendrons de meilleurs résultats à long terme. Nous croyons qu’il est aussi essentiel d’éviter les catastrophes que de détenir les titres vedettes et qu’il importe de diversifier les sources de valeur ajoutée tout en identifiant des opportunités dans tous les secteurs, même les plus matures. Nos gestionnaires sont réputés pour leur discipline et pour leur habileté à gérer étroitement les risques. Notre approche à contre-courant traduit bien la force des convictions que partagent les membres de notre équipe de gestion.

Conformité

Natcan a établi un programme de conformité afin de relever les défis de conformité que pose l’industrie de la gestion de portefeuille, de promouvoir et d’assurer le respect de normes d’éthique professionnelle et d’assurer sa conformité à toutes les lois et tous les règlements applicables. La firme se conforme aux normes rigoureuses d’une des plus importantes sociétés publiques au Canada, la Banque Nationale du Canada, et est réglementée par chaque organisme réglementaire provincial et fédéral. Natcan adhère au code d’éthique du CFA Institute ainsi qu’au Code de déontologie de la Banque Nationale du Canada. De plus, Natcan a adopté son propre Code d’éthique et normes de conduite professionnelle, dans le contexte des responsabilités de nature professionnelle et juridique qui lui sont inculpées dans le cadre de ses activités de gestionnaire de portefeuille.

En juillet 2003, Natcan a effectué un investissement stratégique par l’entremise du système Sentinel de la firme LatentZero. Sentinel est un chef de file mondial sur le plan des systèmes de gestion de conformité. Il permet à la firme de suivre de façon quotidienne le respect des politiques de placement des clients, en tenant compte des contraintes et des obligations réglementaires.

Gestion du risque

Notre approche de gestion active du risque met l’accent sur la diversification des titres et des secteurs. Nos gestionnaires croient fermement qu’une saine gestion du risque réside dans la préservation du capital et un faible niveau de volatilité absolue. En ce sens, notre philosophie de gestion préfère les secteurs et titres de type valeur ainsi que les structures financières solides aux investissements surévaluées ou de type momentum.

Natcan compte sur l’expertise d’un groupe dédié à la gestion du risque dont les responsabilités impliquent le calcul et l’analyse des paramètres de risque de chaque mandat octroyé à Natcan. À l’aide de BarraOne, un logiciel mondial de gestion des risques par catégorie d’actif, Natcan peut mesurer et analyser l’exposition au risque selon différentes perspectives (secteur, pays, catégorie d’actif, etc.) afin d’assurer l’optimisation de l’allocation budgétaire du risque, selon les besoins du client et afin de minimiser les expositions non intentionnelles au risque. Cet outil d’analyse flexible basé sur un environnement Web utilise les modèles de risque Barra pour divulguer de l’information fiable aux gestionnaires de portefeuille.

Service à la clientèle

Nous comptons sur la qualité supérieure des services que nous dispensons et sur notre approche simple et personnelle pour réaliser avec succès nos mandats de gestion. Une réunion hebdomadaire regroupant l’ensemble des professionnels du placement permet l’échange d’information sur la situation économique mondiale et les différentes positions prises par nos gestionnaires. Cette rencontre facilite et optimise le partage de l’information et permet aux gestionnaires de comptes de demeurer au fait des stratégies mises en place dans les portefeuilles de leurs clients.

Nos clients reçoivent tous les mois un rapport mensuel de gestion accompagné d’un commentaire sur les marchés. Natcan a procédé à un investissement technologique majeur en 2004 à la suite de l’acquisition du système informatique Eagle PACE™. Ce système comporte notamment une solution qui nous permet de livrer des informations critiques dans des délais très rapides. En effet, les rapports mensuels sont déposés rapidement sur notre portail Internet auquel nos clients peuvent accéder de façon sécurisée, par le biais d’un code d’usager et d’un mot de passe. Le rapport inclut une revue de la performance, le relevé de toutes les positions et un relevé des transactions. D’autres types de rapports sont également disponibles. Eagle nous a aussi permis de créer une base de données centralisée offrant d’autres avantages, incluant une amélioration de l’analyse de données et un accroissement des possibilités en terme de mesures de performance et de capacités de production de rapports. Cet investissement confirme notre engagement à demeurer à l'avant-garde des plus récentes tendances de l‘industrie et se traduit en avantages pour nos clients.

Pour consulter la liste de nos gestionnaires du service à la clientèle, veuillez vous référer à la section « Biographies de nos professionnels ». Vous pouvez également accéder aux coordonnées de l’ensemble des membres du groupe de distribution.